Investment Strategien

Multi-Asset-Anlagen

Sie möchten Wertzuwachs erzielen oder Ihr Kapital erhalten? Unsere Multi-Asset-Strategien können helfen, Ihre Anlageziele zu erreichen.

Multi-Asset in Zahlen

€278   Milliarden
verwaltetes Vermögen1
28
Multi-Asset-Investmentexperten1
über 1000
Multi-Asset-Kunden1

Unser Ansatz

In einer zunehmend unsicheren Welt können Multi-Asset-Anlagen interessant sein. Mit Anlagen in alle wichtigen Assetklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien oder Geldmarkt können Investoren ihr Anlagekapital diversifiziert investieren, um Risiken zu senken oder die Marktvolatilität abzufedern.

Ein Ansatz, der auf professionellen Einschätzungen beruht

Unsere Fondsmanager kombinieren ihre eigenen Überzeugungen mit intensiven quantitativen Analysen und verfolgen einen mehrstufigen Risikomanagementansatz, damit unsere Kunden ihre Ziele erreichen können.

Experten für alle Assetklassen

Unsere Teams kennen alle Assetklassen und können die Portfolios flexibel an die Entwicklung der Finanzmärkte anpassen.

Quantitative Analyse

Wir haben ein eigenes Modell entwickelt, das quantitative Informationen zu Konjunktur, Bewertung, Marktstimmung und technischen Faktoren kombiniert.

Mehrstufiges Risikomanagement

Wir betrachten mehrere Faktoren wie Unternehmensprozesse (strukturell), Veränderungen des Geschäftsumfelds (taktisch) und allgemeine wirtschaftliche, politische und länder-/regionenspezifische Ereignisse oder Entwicklungen (opportunistisch).

Wertzuwachs (Capital Growth)

Capital-Growth-Strategien streben langfristigen Wertzuwachs an und sind in der Regel mit gewissen kurzfristigen Risiken verbunden.

Was macht Capital Growth interessant?

Das Ziel von Capital-Growth-Strategien ist der Anstieg des Portfoliowerts im Zeitablauf. Das kann für Investoren interessant sein, die Geld für größere Anschaffungen ansparen wollen, beispielsweise für den Kauf eines Hauses. Üblicherweise wird ein größerer Teil des Portfolios in risikobehaftete Wertpapiere angelegt. Um langfristig Wertzuwachs zu erzielen, investieren die Manager in unterschiedliche Assetklassen. Dabei kann ein größerer Teil der Anlagen auf Aktien aus wachstumsstarken Sektoren wie Technologie und Gesundheit entfallen. Der Rest wird in andere Assetklassen angelegt. Das sorgt für Diversifikation und hilft, die Marktvolatilität abzufedern.

Unsere Strategie

Wir wenden drei Filter an, um Investmentchancen zu finden: für die internationalen Märkte, unseren Überzeugungsgrad und einen mehrstufigen Risikofilter.

  • Auf Grundlage zahlreicher Finanzdaten generieren wir etwa 150 Investmentsignale, die anzeigen, welche Faktoren die internationalen Märkte beeinflussen.
  • So ermitteln wir die diversifizierteste und voraussichtlich effektivste Auswahl von Anlagen aus allen Assetklassen.
  • Zudem nutzen wir einen mehrstufigen Risikofilter: diversifizierte und flexible Allokation, ESG-Kriterien2 und Marktgewichtungs-Checks.

Kapitalerhalt (Capital Preservation)

Kapitalerhalt ist das klassische Ziel konservativer Investmentstrategien, die vor allem Verluste vermeiden wollen.

Was macht Capital Preservation interessant?

Die wichtigsten Ziele dieser Strategie sind es, Verluste zu vermeiden, das Kapital zu erhalten und eine Performance mindestens in Höhe der Inflation zu erwirtschaften. Dazu verfolgen wir einen konservativen Investmentansatz. Deshalb sind die möglichen Erträge wahrscheinlich niedriger als bei einer Strategie, die in risikoreichere Wertpapiere investiert. Interessant ist das möglicherweise für Investoren, die ihr Kapital erhalten wollen, um regelmäßige Erträge beispielsweise für die Kinderbetreuung zu erzielen.

Unsere Strategie

Weil wir in zahlreiche Assetklassen (von Aktien bis Alternative Investments) investieren, können wir individuelle Lösungen für Investoren entwickeln, die vor allem Kapitalerhalt anstreben. Weil wir bei der Portfoliokonstruktion auf die Risikominderung achten, können wir auch Anleger unterstützen, die Marktvolatilität und Folgen unerwarteter Ereignisse abfedern wollen.

Laufende Erträge (Income Generation)

Bei Ertragsstrategien wird in Assetklassen investiert, die regelmäßige Erlöse versprechen.

Was macht Income Generation interessant?

Das Ziel einer solchen Strategie ist, Investoren stabile und idealerweise steigende laufende Erträge zu bieten – durch Anlagen in renditestarke Wertpapiere wie Anleihen, dividendenzahlende Aktien und Immobilien. Attraktiv könnte Income Generation für Anleger sein, die bereits über recht hohe Ersparnisse verfügen, die sie kurz- bis mittelfristig nicht benötigen. Mit der Income Generation Strategie können sie mit ihnen laufende Erträge erzielen.

Unsere Strategie

Wir interessieren uns für Wertpapiere, die regelmäßige attraktive Renditen erzielen dürften. Dazu investieren wir weltweit und vor allem in Qualitätspapiere und kombinieren sie mit Anlagen, die längerfristiges Wachstum versprechen.

Wirkungsorientierte Anlagen (Impact Investing)

Beim Impact Investing wird in Initiativen investiert, die positive, messbare und nachhaltige Auswirkungen auf die Gesellschaft haben und zugleich attraktive finanzielle Erträge ermöglichen.

Was macht Impact Investing interessant?

Ziel unserer Impact-Investing-Strategien sind positive finanzielle Erträge und ein Beitrag zur Erreichung der UN-Nachhaltigkeitsziele (SDGs). Sie sind ein Maß dafür, inwieweit eine Anlage Mensch und Umwelt nutzt, und bieten zudem Unternehmen einen Anreiz, im besten Interesse beider zu handeln.

Unsere Strategie

Wir unterstützen die Erreichung der UN-Nachhaltigkeitsziele (SDGs), also der 17 Ziele, auf die sich alle Länder als Maßstab für die künftige Entwicklung unserer Welt geeinigt haben.2

  • Die im Anlageprozess verwendeten ESG-Daten basieren auf ESG-Methoden, die sich zum Teil auf Daten Dritter stützen und in einigen Fällen intern entwickelt werden. Sie sind subjektiv und können sich im Laufe der Zeit ändern. Trotz mehrerer Initiativen kann das Fehlen harmonisierter Definitionen dazu führen, dass die ESG-Kriterien heterogen sind. Daher sind die verschiedenen Anlagestrategien, die ESG-Kriterien und ESG-Berichterstattung verwenden, schwer miteinander zu vergleichen. Strategien, die ESG-Kriterien einbeziehen, und solche, die Kriterien der nachhaltigen Entwicklung einbeziehen, können ESG-Daten verwenden, die ähnlich erscheinen, die aber unterschieden werden sollten, weil ihre Berechnungsmethode unterschiedlich sein kann. Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Risikohinweise

Investitionen in Multi-Asset-Anlagen sind mit Risiken verbunden, darunter dem Risiko des Kapitalverlusts. Hinzu kommen spezifische Risiken wie:

Kontrahentenrisiko: Die Kontrahenten des Teilfonds können insolvent werden, sodass sie ihren finanziellen Verpflichtungen nicht oder mit Verzögerung nachkommen.

Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Hedgefonds: Ein kleiner Teil des Vermögens des betreffenden Teilfonds (bis zu 10%) kann in Fonds investiert werden, die alternative Strategien verfolgen. Anlagen in alternative Fonds können mit besonderen Risiken verbunden sein, darunter Risiken im Zusammenhang mit Fehlbewertungen der Basiswerte des Fonds und geringer Liquidität.

Politische Risiken: Anlagen in Wertpapiere, die in unterschiedlichen Ländern emittiert oder notiert sind, unterliegen möglicherweise unterschiedlichen Standards und Regulierungen. Sie können von Währungsschwankungen, relevanten Änderungen von Gesetzen und Vorschriften sowie Veränderungen der Devisenbestimmungen oder Kursvolatilität betroffen sein.

Liquiditätsrisiko: In schwierigen Phasen kann der Markt weniger liquide sein. Dann lässt sich der Teilfonds möglicherweise nur schwer bewerten. Außerdem kann es schwierig sein, Wertpapiere zu kaufen oder die Fondspositionen ganz oder teilweise zu verkaufen. Dies kann sich negativ auf den Nettoinventarwert auswirken.

Kreditrisiko: Emittenten von Schuldpapieren, die in dem Fonds enthalten sind, können möglicherweise ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen oder ihr Rating kann herabgestuft werden. Dadurch würde der Nettoinventarwert fallen.

Risiken von Managementtechniken wie Anlagen in Derivate: Manche Managementstrategien sind mit besonderen Risiken verbunden: Liquiditätsrisiko, Kreditrisiko, Kontrahentenrisiko, rechtliche Risiken, Bewertungsrisiko, operatives Risiko und Basiswertrisiko. Durch den Einsatz solcher Strategien kann das Portfolio gehebelt werden, sodass sich die Auswirkungen von Marktbewegungen auf den Teilfonds verstärken. Das kann zu erheblichen Verlusten führen.

Alle Investmentanlagen unterliegen Risiken, unter anderem dem Risiko von Kapitalverlusten. Der Wert von Anlagen und ihre Erträge können schwanken. Anleger erhalten ihr eingesetztes Kapital möglicherweise nicht zurück.

    Rechtliche Hinweise

    Nur für professionelle Kunden / nicht für Privat-/Kleinanleger. Bei diesem Dokument handelt es sich um Werbematerial und um kein investmentrechtliches Pflichtdokument. 

    Anlagen enthalten Risiken, einschließlich dem des Kapitalverlustes. Die hier von AXA Investment Managers Deutschland GmbH bzw. mit ihr verbundenen Unternehmen („AXA IM DE“) bereitgestellten Informationen stellen weder ein Angebot zum Kauf bzw. Verkauf von Fondsanteilen noch ein Angebot zur Inanspruchnahme von Finanzdienstleistungen dar.

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    Wertentwicklungsergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr und sind kein Indikator für die Zukunft. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen und fallen und werden nicht garantiert.

    Informationen über Mitarbeiter von AXA Investment Managers dienen lediglich Informationszwecken und sind stichtagsbezogen. Ein Weiterbeschäftigungsverhältnis mit diesen Mitarbeitern wird nicht garantiert.