Buy and Maintain Credit

Buy and Maintain ist unsere Flaggschiff-Anleihenstrategie mit vollständig integrierter ESG-Faktoranalyse. Mit ihr wollen wir Investoren Zugang zum Markt für Investmentgrade-Anleihen bieten.

Eine nachhaltiges und stabiles Basisinvestment für langfristige Investoren und Sparer

Unsere Buy and Maintain Credit-Strategien streben aktiv höhere langfristige Erträge mit Investmentgrade-Anleihen an – mit sorgfältig zusammengestellten und sehr diversifizierten Portfolios.  Ziel sind möglichst gute Ergebnisse durch kostenbewusste Umschichtungen und Transaktionen. 

25 Jahre

Unsere älteste Flaggschiff-Anleihenstrategie mit voll integrierter Analyse von ESG-Faktoren (ökologische, soziale und governancebezogene Faktoren)1

  • AXA IM. Verwaltetes Vermögen und Mitarbeiterzahlen Stand 30. Juni 2020 (aktuellste verfügbare Angaben).

347 Mrd. Pfund Sterling

verwaltetes Vermögen. Durch unsere Größe und Reichweite haben wir einen hervorragenden Zugang zu den Credit-Märkten und können uns im Namen unserer Kunden bei den Emittenten einbringen.

Eurocent 

Ersparnis bei jeder Transaktion. Unser zentrales Handelsdesk mit Händlern, die auf bestimmte Märkte, Regionen und Anlageinstrumente spezialisiert sind, bietet entscheidenden Mehrwert durch geringere Einbußen durch Transaktionskosten.2

  • AXA IM Trading & Securities Finance, ungeprüfte interne Analyse (Stand 31. Dezember 2019) einer repräsentativen Auswahl von Anleihentransaktionen, die 2019 in Europa durchgeführt wurden, im Vergleich zum marktüblichen Preis (d.h. dem Durchschnitt der sechs besten Angebote für jede Anleihe). Die Kostenvorteile der Vergangenheit sind kein Hinweis auf künftige Kostenvorteile.

Was macht Buy and Maintain Credit von AXA IM interessant?

Als Marktführer für Anleiheninvestments entwickeln wir seit über 20 Jahren zusammen mit Versicherungen und Pensionsfonds, die unsere Kunden sind, innovative ergebnisorientierte Investmentlösungen, um ihre immer neuen finanziellen, regulierungs- und stakeholderbedingten Anforderungen zu erfüllen.

Um Portfolios zusammenzustellen, mit denen Sie Ihre Investmentziele regelmäßig erreichen, nutzen wir unsere gesamte Credit- und Handelsexpertise und bieten führende Investmentkompetenz und modernste Instrumente.

1.
Diversifizierte, flexibel und auf langfristige Ergebnisse ausgerichtete Portfolios

Dank der sorgfältigen Portfoliokonstruktion können wir Verlustrisiken langfristig begrenzen. Starke Diversifikation auf Emittenten-, Sektor- und Länderebene.

2.
Eine Lösung für illiquide Anleihenmärkte

Mit unserem geringen Portfolioumschlag wollen wir die Erträge langfristig maximieren und zugleich Volatilität und Verluste begrenzen.
Credit-Investmentkompetenz und innovative Handelstechniken helfen, die Transaktionskosten möglichst gering zu halten.

3.
Eine kluge Alternative zu passiven Investments für Core-Portfolios

Konzipiert, um die Fallstricke der Abbildung marktgewichteter Indizes zu vermeiden.
Unser Ziel ist es, an steigenden Credit-Märkten zu partizipieren, mit einem ähnlichen Rating- und Durationsprofil, aber weniger Verlustrisiken.

4.
Fundamentaler Ansatz, um Qualität zu sichern

Starker Schwerpunkt auf langfristigen finanziellen, geschäftlichen und ESG-Risiken, sowohl bei der Anlage als auch während der Haltedauer.
Einzelwertauswahl auf Grundlage von Empfehlungen des internationalen Teams aus 43 Fundamentalanalysten.

5.
Transparent

Klare Portfoliovorgaben.
Eindeutiges umfassendes Reporting über alle relevanten Erfolgskennzahlen.

6.
Langfristig ausgerichtete Credit-Portfolios, die auf Ihre Anforderungen zugeschnitten sind

Portfolios können gemäß Ihren speziellen Anforderungen zusammengestellt werden (Investmentgrundsätze, Risikobudgets oder aufsichtsrechtliche Vorgaben)
 Gemeinschaftliche Anlagen bieten einen flexiblen, kostengünstigen Zugang zu einer Credit-Strategie mit voller ESG-Integration:  Sterling, Euro und Global.

Ausgezeichnete Cashflow-Strategien für britische Pensionsfonds

Unser Buy and Maintain Credit-Ansatz ist der Kern unserer Lösungen für Cashflow-Driven Investing (CDI)3.
Ziel ist maximale Sicherheit für die künftigen Kunden-Cashflows durch:

  • Kapitalerhalt
  • Prognostizierbare Cashflows
  • Möglichster hoher Mehrertrag gegenüber britischen Staatsanleihen
  • Pensions Age Awards 2020. Verweise auf Ranglistenplätze und Auszeichnungen sind keine Hinweise auf künftige Platzierungen und Auszeichnungen.
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Wie die Einbindung von ESG-Faktoren hilft, stabile Credit-Portfolios zusammenzustellen

Verantwortliches Investieren war schon immer eine langfristige Sache. Während Aktieninvestoren wissen wollen, ob ein Unternehmen anfällig für weltweite Veränderungen in puncto Umwelt und Soziales ist, interessieren sich Anleiheninvestoren mit ihrem längeren Anlagehorizont mehr dafür, ob es 20 Jahre lang zu einer auf Stabilität ausgerichteten Strategie passt.

Wir sind überzeugt, dass die Einbindung von ESG-Analysen in unsere Credit-Strategien zu effizienteren Investmentlösungen führt, die weltweite Herausforderungen angehen und nachhaltigen Wert für unsere Kunden schaffen.

Lionel Pernias, Head of Buy and Maintain Credit in London, erklärt, warum die Einschätzung von ESG-Chancen und -Risiken wichtig für langfristige Investoren wie Pensionsfonds ist.

ESG ist der Kern unserer Buy and Maintain Credit-Strategien

ESG-Analyse

  • Eigene ESG-Scores
  • ESG-Analysen sind Bestandteil unserer eingehenden fundamentalen Credit-Analysen
  • Qualitative Analysevorgaben für nachhaltige Anleihen

Investmentprozess

  • ESG-Performanceindikatoren sind Teil unserer Instrumente zur Unterstützung unserer Investmententscheidungen
  • Strenge Governance- und ESG-Risikokontrolle
  • Transparenz durch ESG-Übersichten und -Berichterstattung und aktuelle ESG-Statusmeldungen

Auszeichnung: Sustainable Corporate Bond Manager of the Year

„AXA IM zeigt sich überzeugt, dass Qualität und Belastbarkeit maßgeblich für langfristige Buy and Maintain Strategien sind.“ – Kommentar eines Jurymitglieds zur Auszeichnung von AXA IM4

  • UK Professional Pensions Investment Awards 2020. Verweise auf Ranglistenplätze und Auszeichnungen sind keine Hinweise auf künftige Platzierungen und Auszeichnungen.
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