Mehr Impact: Warum die USA Nachhaltigkeitsinvestoren eine Fülle von Chancen bieten

Von erneuerbarer Energie und Wasseraufbereitung bis zur Präzisionslandwirtschaft und Künstlichen Intelligenz (KI) – viele der innovativsten Firmen der Welt, die führend bei der Bekämpfung des Klimawandels und des Artensterbens sind, haben ihren Sitz in den USA.

Außerdem fördert die US-Politik ihren Erfolg. 2022 wurde der Inflation Reduction Act (IRA) eingeführt. Er soll eine neue Wachstums- und Innovationswelle anstoßen. Man hofft, dass er dem privaten Sektor – und Investoren – hilft, CO₂-intensive Sektoren zu dekarbonisieren. Schließlich werden im Rahmen des IRA Milliarden US-Dollar für Investitionen, Steuerstundungen und finanzielle Unterstützung für bestimmte Branchen zur Verfügung gestellt. Zu ihnen zählen saubere Energie, Transport und Landwirtschaft.

Und zweifellos sind die Investitionen seit Einführung des IRA gestiegen. Nach Angaben der Researchgruppe Clean Investment Monitor wurden 2023 in den USA 239 Milliarden US-Dollar in die Fertigung und Nutzung sauberer Energie und sauberer Fahrzeuge sowie für Gebäudeelektrifizierungs- und CO₂-Managementtechnologien investiert. Das sind 38% mehr als im Vorjahr. Mit 67 Milliarden US-Dollar (40% mehr als 2022) wurde hier im 4. Quartal 2023 ein Rekord erreicht.¹

All dies ermöglicht weitere Innovationen, die dem Planeten und der Gesellschaft nutzen können – und zugleich eine Flut langfristiger Investmentchancen mit sich bringen. Im Folgenden nennen wir einige der wichtigsten Bereiche und Innovationsführer. 

Smarte Netze und Elektrifizierung

Fossile Treibstoffe haben den größten Anteil an der globalen Erderwärmung. Auf sie entfallen 75% der Treibhausgasemissionen² , und die durch Energie entstandenen weltweiten CO₂-Emissionen sind 2023 auf ein Rekordhoch gestiegen.³  Deshalb ist die Energiewende ein Muss. Aber die Verschiebung hin zu Erneuerbaren macht ermutigende Fortschritte: Nach Analysen der Internationalen Energieagentur (IEA) ist der Sektor Saubere Energie von 2019 bis 2023 doppelt so stark gewachsen wie der Sektor Fossile Treibstoffe.⁴

Die USA sind die größte Volkswirtschaft der Welt. Hier sind einige Marktführer in diesem Bereich ansässig, darunter NextEra Energy, der weltweit größte Produzent erneuerbarer Wind- und Solarenergie.⁵  Das Unternehmen investiert zudem in stabile Netze, smarte Zähler und intelligente Endgeräte, die zur Verbesserung der Verlässlichkeit beitragen und zugleich Energiesparinitiativen anstoßen, damit Kunden ihren Energieverbrauch (und damit auch ihre Kosten) senken.

Auch die Elektrifizierung, also der Ersatz von Technologien und Prozessen, die auf fossilen Brennstoffen basieren, durch strombetriebene Alternativen, wird voraussichtlich eine wichtige Rolle bei der Energiewende spielen. In ihrem Szenario „Netto-Null bis 2050“ geht die IEA davon aus, dass der Anteil des Stroms am gesamten Energieverbrauch von 20% im Jahr 2022 auf über 27% im Jahr 2030 steigen wird.⁶

Es ist fast sicher, dass Unternehmen, die in diesem Bereich tätig sind, von diesem Anstieg profitieren werden. Eaton, ein in den USA börsennotierter Strommanager, fördert die Nutzung sauberer Energie. Das Unternehmen bietet Elektrifizierungslösungen wie Stromverteilungssysteme, elektrische Komponenten und Konnektivität für private, gewerbliche und industrielle Anwendungen und ermöglicht seinen Kunden die Nutzung Künstlicher Intelligenz zur Verbesserung der Energieeffizienz.

Um die Netto-Null zu erreichen, muss auch die Energieinfrastruktur, beispielsweise die Stromnetze, modernisiert werden. Das in Texas ansässige Unternehmen Quanta Services hat sich auf die Planung, Installation und Wartung von Netzwerkinfrastruktur spezialisiert, auch in den Bereichen Strom und erneuerbare Energie. Es nimmt an einem Windkraftprojekt teil, das Prognosen zufolge das größte Saubere-Energie-Infrastrukturprojekt der USA werden und über drei Millionen Menschen mit nachhaltigem Strom versorgen soll.⁷  Nach unserer Einschätzung wird Quanta mit seiner Beteiligung an enormen Projekten für erneuerbare Energie und Energiespeicherung sowie an der Entwicklung der Infrastruktur für Elektrofahrzeuge und Wasserstoffversorgung einen erheblichen Beitrag zur Energiewende in den USA leisten. 

Image

Schutz der Biodiversität

Der Schutz der Artenvielfalt auf der ganzen Welt ist unabdingbar. Analysen zufolge hängt die Wertschöpfung von 44 Billionen US-Dollar, also mehr als die Hälfte des Welt-BIP, von der Natur und Naturdienstleistungen ab. Aber nach Aussage des World Economic Forum sind in den letzten 50 Jahren fast 70% aller Arten von der Erde verschwunden.⁸

Verantwortlich dafür ist vor allem das globale Nahrungsmittelsystem.²  Viele Prozesse könnten optimiert werden, beispielsweise in der Landwirtschaft. Hier spielt der Ausrüster John Deere eine wichtige Rolle. Er entwickelt innovative Lösungen wie das System  „See & Spray“, das mithilfe von Bildverarbeitung und Maschinenlernen Unkraut auf Mais-, Sojabohnen- und Baumwollfeldern zielgerichtet bekämpft. Dadurch kann die Ausbringung von Herbiziden um mehr als zwei Drittel gesenkt werden¹⁰  – ein Segen für die Umwelt und auch eine Kostenersparnis für die Landwirte.

Unterdessen hat etwa jeder vierte Mensch auf der Erde (gut 2,2 Milliarden) keinen Zugang zu sauberem Trinkwasser. Zugleich gehen 40% des Wassers in Städten durch Leckagen und kaputte Rohre verloren oder werden aufgrund ungenauer Messgeräte nicht erfasst. Das hat Auswirkungen auf Umwelt und Leistungsqualität – und kostet Geld.¹¹

Das Wassertechnologieunternehmen Xylem ist ein US-Unternehmen, das dieses Problem angeht. Es bietet Lösungen für das Abwassermanagement, vermindert Wasserverluste und ermöglicht Wasseraufbereitung und -recycling. Seine Produkte helfen zudem, die Widerstandsfähigkeit gegen extreme Wetterereignisse zu verbessern, zum Beispiel, indem sie das Überlaufen von Abwasserkanälen verhindern und die Zahl der durch Wasserverschmutzung verursachten Krankheiten verringern. 

Image

Technologieermöglicher fördern diese Fortschritte

Viele dieser Unternehmen und Dienstleistungen profitieren von Technologieermöglichern. Sie bieten die für die Lösung ökologischer und sozialer Herausforderungen notwendige Technik. Der Chiphersteller NVIDIA entwickelt hochmoderne Prozessoren, die genutzt werden, um KI-Systeme zu trainieren und einzusetzen, die wiederum Innovationen in verschiedenen Sektoren wie Gesundheit und Präzisionslandwirtschaft fördern. Seine Lösungen kommen auch in Bereichen wie Klimavorhersagen, Katastrophenmanagement und autonome Fahrzeuge zum Einsatz.

Unterdessen werden Designsoftware und digitale Zwillinge immer wichtiger für den Übergang zur Netto-Null und die nachhaltigere Produktion. Beispielsweise ermöglichen digitale Zwillinge Unternehmen die virtuelle Darstellung von Objekten oder Systemen für Simulationen und Analysen, die wichtige Erkenntnisse für Design und Funktionalität von Produkten bringen.  So hat der Softwareentwickler Bentley Systems zum Design effizienterer Stromnetze beigetragen und ermöglicht die Simulation von Reaktionen der Infrastruktur in unterschiedlichen Situationen oder Klimawandelszenarien. Dadurch sinken die Risiken. 

Führende Nachhaltigkeitsunternehmen erkennen

Dank der politischen Unterstützung bestimmter Branchen und der steigenden Nachfrage bieten sich am US-Aktienmarkt immer mehr Chancen für Investoren, die Energiewende zu fördern, die Artenvielfalt zu schützen und Mensch und Planet zu unterstützen.  In den USA finden sich einige der innovativsten Unternehmen in diesem Bereich, Firmen mit stabilen Bilanzen, erfolgreicher Historie und Wachstumspotenzial.

Um zu erkennen, wer vermutlich zu den Gewinnern der Verschiebung hin zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zählen wird, sind sorgfältige Analysen unabdingbar und wichtig für Investitionen in diese langfristigen Trends. So können Investoren Portfolios zusammenstellen, die den Menschen und unserem Planeten helfen und die Chance auf finanziellen Erfolg bieten.

Hinweise auf Unternehmen dienen nur zur Illustration und dürfen nicht als Anlageempfehlungen verstanden werden.